作者  财经鲜生

中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，又降息了2022年8月22日贷款市场报价利率为：1年期LPR为3.65%，买房下调5个基点，便宜5年期以上LPR为4.3%，多少下调15个基点，又降息了再度刷新了LPR政策实施以来的买房新低。

很显然，便宜今年以来，多少政策在长期利率的又降息了调降上确实是下了狠手，加上4月份的买房调降，今年以来5年期以上的便宜利率已经下调了30个基点了。

我们知道，多少实体经济和企业经营对于长期贷快的又降息了依赖更多，而针对长期利率的买房调降无疑是给实体经济减负的一个重要方式。当然另一方面，便宜由于LPR利率的计算方式主要综合，等十几家银行利率报价，然后加权平均之后得到的一个市场利率水平，这个利率能够真实的反映当前利率市场的定价水平，因此也反映出了市场对于长期贷快需求乏力的问题，所以降息应该说是必要的。

那么对于来说，最关心的无疑就是买房的问题了，毕竟现在新增房贷全部采用LPR定价模式，存量房贷，也从2020年下半年开始批量进行LPR转换，如此之下大家的房贷利率会随着市场贷款利率水平的波动而变化，如果LPR下降了，大家的房贷利息也会跟着下降。

我们给大家算一笔账：假如我们买房贷款100万，期限30年，按照今年4月份以前的5年期LPR利率4.6%来算，本息加在一起大概会有184.6万，月供大概是5127元。

调降之后，同样的贷款金额和期限，本息加在一起则下降到了178.2万，相比调降之前减少了6.4万元，月供也会随之变成4950元左右。

当然如果是首套房的话，还以在此基础上叠加央行此前出台的20个基点的利率优惠，本息总额会进一步降低至174万左右。

说到这可能朋友们会感叹，一个月少个100来块钱的月供貌似有些隔靴搔痒，而且根据银行LPR利率的调整规则，目前已经处在还房贷状态的朋友，需要等到明年的1月份才能够享受到调降后的利率优惠，况且不同城市的银行对于利率调整的执行情况不尽相同，例如北上广等一线城市，依旧还在执行4.85%-5%的利率上限水平。

那难道指望降息来稳定楼市要落空了吗？

其实并非如此，我们不妨换一个角度看这个问题。楼市冷暖并不仅仅看房价地价这些基本因素，更要看整个经济的预期以及居民的收入及心理。

LPR利率的调降所针对也并不仅仅是楼市，而是针对整个实体经济。以我国2022年7月份社会融资规模334.9万亿来计算，LPR利率调降15个基点，将减少5000多亿元的利息成本，这差不多相当于一次正常降准所释放的货币量，并且不同于降准的一次性投放，降息带来的利息减免将是更为长期和持续性的，只要有新增贷快，就会产生利息的节省。

降息能够激发贷款热情，贷款增加越快，节省的利息就越多，如此对于实体经济形成的正循环，降潜移默化的对楼市预期产生影响。此外对于降息还是要有一个理性的认识，其中稳的意义大于刺激的意义，可能会有人认为政策利好的力度还远远不够，但今年以来烂尾楼、断供、房企业绩暴雷的相关报道频发，对于市场心理层面产生了严重的影响，在扭转和稳定市场预期之前，过渡的刺激反而容易适得其反，产生更多的套利、资本浪费等更多问题。

总结一下，LPR利率的调降让我们看到了货币政策与经济之间的正向循环与正向反馈已经开始，对于心理层面的利好影响可能会先于实际的影响，改善仍需要过程以及更多的政策支持，而对于我们老百姓来说则需要更多的信息以及耐心，就像老话说的，先走稳，再说跑的事。